Разлика между ETF и взаимния фонд

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

ETF срещу взаимен фонд

Начинът, по който днес инвеститорите влагат парите си в ETF, предполага, че този инструмент за инвестиране, който някога беше обявен за новото дете в инвестиционния блок, днес дава възможност на взаимните фондове да търсят парите си. На пазара има огромно разнообразие както на ETF, така и на взаимни фондове. При такъв сценарий е разумно да се въоръжите със знания за всички характеристики на тези два инвестиционни инструмента, така че човек да е наясно с различията им по важни икономически параметри. Тази статия ще направи точно това, за да помогне на човек да разбере разликите между ETF и взаимните фондове.

Всички знаем за взаимните фондове, тъй като те са пул, създаден с ресурсите на хиляди инвеститори и този фонд се управлява като един портфейл. Всички нови покупки или продажби от това портфолио се добавят или изваждат от стойността на портфолиото. В случай на ETF, публично издадените акции просто отразяват стойността на ценните книжа във фонда. Тези акции не могат да бъдат заменени за пари, но могат да се търгуват свободно като акции и акции между инвеститорите. Няма влияние върху притежанията на портфейла, тъй като човек не може да получи пари за своите акции. Той може да ги продаде само на друг инвеститор, който желае да ги купи. Въпреки това ETF обикновено плащат по-високи лицензионни такси за индекси от взаимните фондове.

ETF означава борсово търгувани фондове и е подобен на взаимните фондове, тъй като и двата инвестиционни инструмента обединяват много ценни книжа, за да съставят диверсифициран портфейл за инвеститора. Взаимните фондове обаче се търгуват в края на деня на пазарите и това също по тяхната NAV (нетна стойност на активите), докато ETF се търгуват през целия ден точно като акции. Друга разлика се отнася до оперативните разходи. ETF имат по-ниски оперативни разходи от взаимните фондове и няма инвестиционен минимум или натоварване от продажби, което да е очевидно от присъствието му в случай на взаимни фондове.

Твърди се, че ETF имат по-голяма данъчна ефективност от взаимните фондове поради тяхната структура, която им позволява да имат много ниски капиталови печалби. Това прави ETF да изглеждат по-доходоносни от взаимните фондове. ETF са обичани от пасивните институционални инвеститори поради присъщата им гъвкавост. Те могат да бъдат закупени в зависимост от количеството, което подхожда на инвеститора, и не изискват никаква специална документация, специални сметки и маржин или разходи за преобръщане. Що се отнася до активните търговци, те обичат ETF, защото с тях може да се търгува толкова лесно, колкото и с други акции и акции.

Взаимните фондове трябва да носят пари в брой, за да се справят с обратно изкупуване от собствениците на взаимни фондове. ETF не е необходимо да поддържат пари в брой за тази цел и по този начин нямат влачене на пари.

Обобщение

Въпреки тези предимства, които ETF се ползват пред взаимните фондове, както ETF, така и взаимните фондове остават привлекателни възможности за инвестиции и човек трябва да направи справедлива оценка на собствените си изисквания, преди да вземе финансово решение кой инвестиционен инструмент е по-добър за него.