Разлика между ETF и управлявания фонд

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Ключова разлика - ETF срещу управляван фонд

Основната разлика между ETF и управлявания фонд е, че ETF е инвестиционен фонд, обикновено проектиран да проследява индекс, стока или облигации, където стойността на фонда зависи от основната инвестиция, докато в управляван фонд инвеститорите, които споделят подобни инвестиционни цели обединява фондове и фондът се управлява от управител на фонд. Инвестирането в ETF или управляван фонд е подложено на неговите рискове и ползи и това са относително нови и усъвършенствани методи за инвестиране в сравнение с традиционните опции за инвестиране като обикновени акции и облигации.

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Общ преглед и ключова разлика

2. Какво е ETF

3. Какво е управляван фонд

4. Равно до сравнение - ETF срещу управляван фонд

5. Обобщение

Какво е ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) е инвестиционен фонд, обикновено проектиран да проследява индекс, стока или облигации, където стойността на фонда зависи от основната инвестиция. Инвеститорите могат да закупят акции от фондовата борса. ETF са отворени фондове, при които размерът на фонда се увеличава, когато повече инвеститори внасят пари, а размерът на фонда намалява, когато инвеститорите изтеглят пари.

Акциите в ETF са подобни на обикновените акции и могат да се търгуват с премия или отстъпка от основната инвестиция, но тази разлика често е минимална, когато цената на акциите на ETF отразява стойността на инвестиционния фонд. Инвеститорите получават дивиденти, тъй като възвръщаемостта на тяхната инвестиция и капиталовите печалби или загуби ще бъдат приложими към момента на продажба на акциите.

По-долу са дадени някои примери за широко търгуваните фондове на ETF, които проследяват индекс.

Различна статия Средна преди таблица

ETF	Индекс
Standard & Poor's депозитарна разписка (SPDR)	Индекс S&P 500
IMW	Индекс Ръсел 2000
QQQ	Nasdaq 100
ДИА	Индустриална средна стойност на Dow Jones

Фигура 01: Индекс S&P 500

Обикновено ETF имат по-ниско съотношение на разходите в сравнение с повече управлявани фондове, а таксите за управление са ниски от 0,07% в сравнение с управляваните фондове. Освен това ETF са силно ликвидни инвестиции, тъй като се търгуват като обикновени акции. Въпреки това, тъй като ефективността на ETF е свързана с индекс, тя е пряко повлияна от колебанията в индекса.

Какво е управляван фонд?

Управляваният фонд е съвкупност от средства, инвестирани от редица инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Назначен е професионален мениджър на фонда, който да управлява фонда и да инвестира парите на фонда от името на инвеститорите според очакваните инвестиционни цели. Инвеститорите могат да купуват дялове на собственост в управляван фонд, който е подобен на закупуването на акции в компания. Тъй като стойността на инвестициите на фонда се увеличава или намалява, цената на единицата на фонда варира съответно. Има два основни типа управлявани фондове, както е посочено по-долу.

Фондове за единични активи

Тези фондове инвестират в един клас активи; например с фиксиран доход, собственост или акции

Мултиактивни или диверсифицирани фондове

Мултиактивни или диверсифицирани фондове, инвестирайте в редица класове активи и сектори. Инвестиционната стратегия на конкретния управляван фонд определя комбинацията от активи.

Фигура 02: Видове управлявани фондове

Управляваните фондове могат да бъдат добра инвестиция, тъй като те предлагат диверсификация, като дават възможност на инвеститорите да инвестират в широк спектър от ценни книжа, където могат да правят редовни инвестиции. Това обаче обикновено са силно неликвидни инвестиции и високите такси за управление се плащат на управителя на фонда за управление на фонда.

Каква е разликата между ETF и управлявания фонд?

ETF срещу управляван фонд
ETF е инвестиционен фонд, обикновено проектиран да проследява индекс, стока или облигации, където стойността на фонда зависи от основната инвестиция.	Управляваният фонд е съвкупност от средства, инвестирани от редица инвеститори, които споделят подобни критерии за закупуване на инвестиционни цели.
Метод на придобиване на акции
Акциите в ETF се купуват като обикновени акции.	Акциите в управляваните фондове се закупуват чрез мениджър на фондове.
Риск
EFT е силно рискова инвестиция поради зависимостта от индекс.	Рискът в управляваните фондове варира в зависимост от фонда.
Такси за управление
ЕПС носят ниски такси за управление.	Високи такси за управление се заплащат в управлявани фондове.

Резюме - ETF срещу управляван фонд

Разликата между ETF и управляваните фондове съществува по отношение на редица критерии като естеството на риска, начина на придобиване на акции и размера на таксите за изпълнение. Изборът между тези две опции трябва да бъде направен според предпочитанията и апетита за риск на съответните инвеститори. В ETF инвеститорите са по-ангажирани, тъй като това е подобно на търговията с обикновени акции, докато в управляваните фондове ролята на инвеститора е ограничена, тъй като управителят на фонда взема решения и активно управлява фонда.