Ключова разлика - Хоризонтален срещу вертикален анализ
Финансовите отчети като отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци са важни отчети, които трябва да бъдат проучени задълбочено, за да се стигне до заключения относно резултатите от текущата финансова година, както и да се подпомогне планирането на бюджета за предстоящата финансова година. Хоризонталният и вертикалният анализ са два основни типа методи за анализ, използвани за тази цел. Ключовата разлика между хоризонталния и вертикалния анализ е, че хоризонталният анализ е процедура във финансовия анализ, при която сумите във финансовите отчети за определен период от време се сравняват ред по ред, за да се вземат свързани решения, докато вертикалният анализ е метод за анализ на финансовите отчети, където всяка позиция е посочена като процент от друга позиция.
СЪДЪРЖАНИЕ
1. Общ преглед и ключова разлика
2. Какво е хоризонтален анализ
3. Какво е вертикален анализ
4. Равно до сравнение - Хоризонтален срещу вертикален анализ
5. Резюме
Какво е хоризонтален анализ?
Хоризонталният анализ, наричан още „анализ на тенденциите“, е процедура във финансовия анализ, при която количествата финансова информация за определен период от време се сравняват ред по ред, за да се вземат свързани решения.
Напр. Отчет за приходите и разходите на компанията за годината, приключила 2016 г. е показан по-долу заедно с финансовите резултати за 2015 г.
Хоризонталният анализ включва сравняване на финансовите резултати ред по ред хоризонтално. Това помага да се разбере как резултатите са се променили от един финансов период в друг. Това може да се изчисли както в абсолютно изражение, така и в процентно изражение. В горния пример приходите на HGY са се увеличили с 1 254 млн. Долара (6 854 млн. - 5600 млн. Долара). Като процент това увеличение възлиза на 22,4% (1 254 млн. Долара / 5 600 млн. Долара * 100).
Важно е всяка компания да развива бизнеса си с течение на времето, за да създаде стойност за акционерите. По този начин хоризонталният анализ помага да се разбере колко успешно това е постигнато предвид определен период от време.
Какво е вертикален анализ?
Вертикалният анализ е методът за анализ на финансовите отчети, при който всяка позиция се посочва като процент от друга позиция, за да се вземе полезно решение. Тук всеки ред в отчета за приходите и разходите се изразява като процент от приходите от продажби, а всеки ред в баланса се изразява като процент от общите активи. Продължавайки от горния пример, Например маржът на брутната печалба на HGY за 2015 и 2016 г. е 3 148 млн. Долара, може да се изчисли като, Марж на брутната печалба за 2015 г. = 3148 млн. Долара / 5600 млн. Долара * 100
= 56,2%
Марж на брутната печалба за 2016 г. = $ 3,844m / $ 6,854m * 100
= 56,1%
Сравнението между двете съотношения показва, че въпреки нарастването както на приходите, така и на разходите за продажба, брутната печалба се е променила само незначително.
Финансовите отчети трябва да се изготвят в стандартен вертикален формат в съответствие със счетоводните стандарти. Основното използване на вертикалния анализ е за изчисляване на финансовите коефициенти, които от своя страна са ключови показатели при оценката на резултатите от дейността на компанията. След като съотношенията се изчислят, те могат лесно да се сравнят със съотношенията в подобни компании за целите на бенчмаркинга.
Фигура 01: Хоризонтален анализ и вертикален анализ се провеждат, като се използват едни и същи финансови отчети
Каква е разликата между хоризонтален и вертикален анализ?
Различна статия Средна преди таблица
Хоризонтален срещу вертикален анализ |
|
| Хоризонталният анализ е процедура във фундаменталния анализ, при която количествата финансова информация за определен период от време се сравняват ред по ред, за да се вземат свързани решения. | Вертикалният анализ е методът за анализ на финансовите отчети, при който всяка позиция се посочва като процент от друга позиция за подпомагане на вземането на решения. |
| Основно предназначение | |
| Основната цел на хоризонталния анализ е да сравнява позиции, за да изчисли промените във времето. | Основната цел на вертикалния анализ е да сравнява промените в процентно изражение. |
| Полезност | |
| Хоризонталният анализ става по-полезен при сравняване на фирмените резултати с предходни финансови години. | Вертикалният анализ е по-полезен при сравняване на фирмените резултати с други компании. |
Обобщение - Хоризонтален срещу вертикален анализ
Ключовата разлика между хоризонталния и вертикалния анализ зависи от начина на извличане на финансовата информация в отчетите за вземане на решения. Хоризонталният анализ сравнява финансовата информация във времето, като възприема метод по ред. Вертикалният анализ е фокусиран върху сравняване на коефициенти, изчислени с помощта на финансова информация. И двата метода се провеждат, като се използват едни и същи финансови отчети и двата са еднакво важни за вземане на решения, които засягат компанията информирано.
