Разлика между сравнителен анализ и анализ на съотношението

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Ключова разлика - сравнителен анализ спрямо съотношението

Информацията се сравнява от компаниите в различни форми, за да се разберат текущите резултати и план за бъдещи резултати. Сравнителният и коефициентният анализ са два метода, които предоставят информация за дадена компания. Ключовата разлика между сравнителен анализ и анализ на съотношението е, че сравнителният анализ сравнява сравнителната информация между компаниите и времената, докато анализът на съотношението е начин за използване на информация във финансовите отчети на компанията за оценка на рентабилността, дейността, ликвидността и платежоспособността.

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Общ преглед и ключова разлика

2. Какво е сравнителен анализ

3. Какво е анализ на съотношението

4. Равно до сравнение - сравнителен анализ спрямо съотношение

Какво е сравнителен анализ?

При сравнителен анализ информацията за финансовите отчети на дадено дружество се сравнява с тази от предходни години или с други подобни компании.

Сравнение с предходни години

От жизненоважно значение е бизнесът да расте непрекъснато. За да може да се установи дали това се е случило и как се е случило, информацията за предходния счетоводен период трябва да се сравнява с текущия период. Много компании предоставят резултатите от последната финансова година в колона до резултатите за текущата година за по-лесно сравнение. Финансовите отчети на публичните компании са лесни за сравняване, тъй като тяхното изготвяне следва стандартен формат.

Напр

Различна статия Средна преди таблица

Отчет за доходите на ABC Ltd за годината, приключваща на 31.12.2016
	2016 (000)	2015 (000)
Продажби	520	488
Разходи за продажби	(375)	(370)
Брутна печалба	145	118

Разглеждайки горната таблица, потребителите на изявлението могат ясно да видят, че брутната печалба се е увеличила от 2015 до 2016 г.

Сравнение с други компании

Това се нарича „сравнителен анализ“. Сравняването на финансовата информация с компании от същия бранш поражда много ползи. Тези подобни компании често са конкуренти, като по този начин тяхното представяне спрямо компанията може да бъде анализирано с помощта на бенчмаркинг. Резултатите от това упражнение са по-ефективни, когато се сравняват компании с подобен размер и подобен продукт.

Например Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus

Какво е съотношение анализ

Анализът на коефициентите е много важна техника, използвана за анализ на финансовата информация. Обикновено анализът на коефициентите се извършва в края на финансовия счетоводен период. Количествата във финансовите отчети в края на годината се използват за изчисляване на коефициенти. Финансовият отчет в края на годината предоставя информация относно резултатите, постигнати през годината, и текущото състояние на дружеството, като предоставя сумите на активите, пасивите и собствения капитал, които притежава. Макар и полезни, те са основно подготвени за презентационни и регулаторни цели и нямат голяма стойност при разбирането какво означава тази информация и как те могат да бъдат използвани при вземането на решения за в бъдеще. Тези ограничения се разглеждат чрез анализ на съотношението.

Продължавайки от горния пример, Например съотношението брутен марж (Продажби / брутна печалба) може да се използва за изчисляване на това колко се е увеличила брутната печалба от 2015 г. Брутният марж за 2015 г. е 24% и се е увеличил до 28% през 2016 г.

Той предоставя интерпретация на изчислените съотношения и в зависимост от това дали резултатът е положителен или отрицателен, ръководството може да реши какви действия да се предприемат за подобряване на бъдещето.

Например съотношението дълг / собствен капитал е отражение на финансовата структура на компанията и отразява размера на дълга като част от собствения капитал. Това трябва да се поддържа на определено ниво; ако съотношението е твърде високо, това показва, че компанията се финансира предимно чрез дълг, който е силно рисков. От друга страна, капиталовото финансиране струва скъпо от дълговото финансиране, тъй като лихвите, изплатени по дълга, подлежат на данъчно облагане. По този начин, в зависимост от съотношението, ръководството може да реши каква да бъде бъдещата структура на финансиране.

Има 4 основни категории съотношения и за всяка категория се изчисляват редица съотношения. Някои от най-често срещаните съотношения са както следва.

Фигура 1: Общи финансови съотношения

Анализът на коефициентите също е вид сравнителен анализ, тъй като коефициентите често се сравняват с минали коефициенти и коефициенти с подобни компании. За разлика от сравнителния анализ, където информацията се сравнява в абсолютно изражение, анализът на съотношението помага за сравнение в относително изражение; по този начин размерът на компанията не създава проблем при анализа. Изчисляването на съотношенията обаче се основава на информация за постовете и понякога акционерите са по-загрижени за получаването на прогнози за бъдещето.

Каква е разликата между сравнителен анализ и анализ на съотношението?

Сравнителен анализ на съотношението
Сравнителният анализ се използва главно за сравняване на информацията с предходния счетоводен период и други компании.	Анализът на съотношението се използва главно за интерпретиране на финансова информация и вземане на бъдещи решения.
Природата
Това може да бъде количествено и качествено.	Това има количествен характер.
Размер на компанията
Компании с различни размери не могат да се сравняват	Могат да се сравняват компании с различни размери