Разлика между дериватите и собствения капитал

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Деривати срещу собствен капитал

Капиталът и дериватите са финансови инструменти, които са доста различни помежду си. Основното сходство между двете е, че както собственият капитал, така и дериватите могат да бъдат закупувани и продавани, а за такава търговия съществуват активни пазари на акции и деривати. Статията предоставя ясен преглед на всяка концепция и обяснява техните прилики и разлики.

Какво е собствен капитал?

Капиталът е форма на собственост във фирмата и притежателите на собствения капитал са известни като „собствениците“на фирмата и нейните активи. Всяка компания на своя етап на стартиране изисква някаква форма на капитал или собствен капитал, за да започне стопанска дейност. Капиталът обикновено се получава от малки организации чрез вноските на собственика и от по-големи организации чрез издаване на акции. Собственият капитал може да действа като защитен буфер за фирмата и фирмата трябва да притежава достатъчно собствен капитал, за да покрие дълга си.

Предимството на фирмата при получаване на средства чрез собствен капитал е, че не се правят лихвени плащания, тъй като притежателят на собствения капитал е и собственик на фирмата. Недостатъкът обаче е, че изплащането на дивиденти, извършено на притежателите на акции, не подлежи на приспадане.

Какво представляват производни?

Дериватите са специални видове финансови инструменти, които извличат стойността си от редица базови активи. Дериватът ще служи като договор между страните и определя редица условия, като например датата, на която плащанията трябва да бъдат уредени. Примери за деривати включват фючърси, форуърди, суапове и опции. Тези деривати извличат своите стойности от редица базови активи като акции, облигации, стоки (злато, сребро, кафе и др.), Различни валути и колебания в лихвените проценти.

Дериватите се използват от лица за спекулации и хеджиране. Например търговецът може да сключи форуърден договор за закупуване на 2 милиона тона кафе на 1 октомври на фиксирана цена от 10 долара за тон. Ако цената към 1 октомври е 12 долара за тон, тогава фирмата би имала печалба (тъй като сега те могат да купуват на по-ниската договорена цена) и, ако цената се окаже 9 долара, фирмата ще направи загуба (тъй като сега те са се съгласили да платят по-висока цена). При срочен договор обаче цената е заключена на 10 долара и това гарантира, че фирмата трябва да плати само 10 долара, независимо от колебанията на цените.

Каква е разликата между деривати и собствен капитал?

Собственият капитал се отнася до капитала, вложен в бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв капиталов принос като закупуване на акции. Дериватът е финансов инструмент, който извлича стойността си от движението / изпълнението на един или много базови активи. Основната разлика между дериватите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си при пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с компанията, икономически, политически или други събития. Дериватите извличат стойността си от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и др. Някои деривати също извличат стойността си от собствен капитал като акции и акции. Следователно, докато инвестирането в собствен капитал може да бъде с цел постигане на печалба, инвестирането в деривати може да бъде, а не само за реализиране на печалба (чрез спекулации),но и за хеджиране срещу възможни рискове.

Резюме:

Деривати срещу собствен капитал

• Собственият капитал и дериватите са финансови инструменти, които са доста различни помежду си. Основното сходство между двете е, че както собственият капитал, така и дериватите могат да бъдат закупувани и продавани, а за такава търговия съществуват активни пазари на акции и деривати.

• Собственият капитал се отнася до капитала, вложен в бизнес от неговите собственици; което може да бъде чрез някакъв капиталов принос като закупуването на акции.

• Дериватът е финансов инструмент, който извлича стойността си от движението / изпълнението на един или много базови активи.

• Основната разлика между дериватите и собствения капитал е, че собственият капитал извлича стойността си при пазарни условия като търсене и предлагане и свързани с компанията, икономически, политически или други събития. Дериватите извличат стойността си от други финансови инструменти като облигации, стоки, валути и др.

• Някои деривати също извличат стойността си от собствен капитал като акции и акции.