Разлика между валутния суап и валутния суап

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Валутен суап срещу валутен суап

Суаповете са деривати, които се използват за размяна на потоци парични потоци и се използват в повечето случаи за хеджиране. Статията разглежда по-отблизо два вида суапове, които се използват за суапване на чуждестранна валута чрез минимизиране на риска от валутен курс. Валутните суапове и валутните суапове си приличат и следователно лесно се объркват, за да бъдат еднакви. Статията предлага ясни примери и обяснения за всеки от тях и подчертава как те са подобни и различни помежду си.

Какво е валутен суап?

Валутният суап е споразумение между две страни за обмен на конкретни суми от различни валути. Типичен валутен суап представлява валутно споразумение, при което две страни ще обменят или „разменят“поредица от плащания в една валута за поредица от плащания в друга валута. Размените, които се разменят, са плащания на лихви и главница по заем, деноминиран в една валута, за заем на равна сума в друга валута.

Като пример американска фирма се нуждае от британски лири, а компания, базирана в Обединеното кралство, изисква щатски долари. В тази ситуация американската фирма ще вземе лири, а британската - долари; американската фирма ще плати дълга на фирмата в Обединеното кралство в щатски долари (главница и лихвени плащания, извършени в щатски долари), а фирмата в Обединеното кралство ще плати за дълга на американската фирма, която е в лири (плащания по главница и лихви, извършени в лири) За да може такъв обмен да се осъществи успешно, трябва да се определи лихвен процент (фиксиран или плаващ), договорен за размера на заемите и дата на падежа. Валутните суапове представляват конкурентно предимство за участващите страни, тъй като тези страни вече могат да заемат чуждестранна валута на по-ниска цена с по-малко излагане на валутен риск.

Какво е FX Swap?

Валутният суап е договор между две страни, който едновременно се съгласява да купува (или продава) определено количество валута по уговорен курс и да продава (или купува) същото количество валута на по-късна дата при уговорен курс. Има 2 крака в сделка за валутен суап. В първия етап на суапа се купува (или продава) определена сума на валута срещу друга валута при преобладаващия спот курс. Във втория етап на транзакцията се продава (или купува) равно количество валута спрямо другата валута по форуърдния курс.

Вземайки прост пример, една компания има 500 000 евро и изисква USD за 5 месеца. Тъй като компанията вече има средства в друга валута (евро), те могат да използват тези средства, за да изпълнят своите изисквания, без да са изложени на валутен риск. Компанията може да продаде 500 000 евро на банката по текущия спот курс и да получи еквивалент в щатски долари и ще се съгласи да изкупи обратно еврото и да продаде щатски долари след 5 месеца.

Валутен суап срещу валутен суап

Валутните суапове и валутните суапове са много сходни помежду си, тъй като те помагат за хеджиране на валутния риск и предлагат на корпорациите механизъм, при който чуждестранна валута може да бъде получена с минимална експозиция на валутен риск. Независимо от това, тези два деривата се различават помежду си по това, че валутният суап обменя поредица от парични потоци (лихвени плащания и принципи), докато при валутния суап се включват 2 транзакции; продавайте или купувайте на спот курс и обратно изкупувайте или препродавайте по форуърд курс.

Другата основна разлика е, че валутният суап е заем, който се взема от която и да е от страните, при който след това се разменят плащания на лихви и главница, докато валутният суап се извършва чрез използване на налично количество валута, което след това се обменя за еквивалентна сума от друга валута.

Резюме:

Разлика между валутния суап и валутния суап

• Типичен валутен суап представлява валутно споразумение, при което две страни ще обменят или „разменят“поредица от плащания (лихви и главница) в една валута за поредица от плащания в друга валута.

• Валутният суап е договор между две страни, който едновременно се съгласява да купи (или продаде) определено количество валута по уговорен курс и да продаде (или купи) същото количество валута на по-късна дата в уговорено ставка.

• Валутните суапове и валутните суапове са много сходни помежду си, тъй като помагат за хеджиране на валутния риск и предлагат на корпорациите механизъм, при който чуждестранната валута може да бъде получена с минимална експозиция на валутния риск.