Неблагоприятен избор срещу морален риск
Моралният риск и неблагоприятният подбор са и двете понятия, широко използвани в областта на застраховането. И двете понятия обясняват ситуация, в която застрахователната компания е в неравностойно положение, тъй като не разполага с пълната информация за действителната загуба или защото носи по-голяма отговорност за риска, срещу който се застрахова. Тези две понятия са доста различни помежду си, въпреки че са широко погрешно тълкувани. Следващата статия има за цел да предостави ясен преглед на това какво представлява всяка концепция, заедно с обяснението за това как те се различават помежду си.
Какво представлява неблагоприятният подбор?
Неблагоприятен избор е ситуацията, при която възниква „информационна асиметрия“, когато едната страна по сделката разполага с по-актуална и точна информация от другата страна. Това може да накара партията с повече информация да се възползва за сметка на партията с по-малко информация. Това е най-разпространено в застрахователните сделки. Например, има две групи от хората, които пушат и тези, които се въздържат от пушене. Известен факт е, че непушачите имат по-здравословен живот от пушача, но застрахователната компания, продаваща животозастраховане, може да не знае кой от населението пуши и кой не. Това би означавало, че застрахователната компания ще начисли една и съща премия и на двете страни; обаче закупената застраховка ще има по-голяма стойност за пушача, отколкото за непушачите, тъй като те имат повече печалба.
Какво е морална опасност?
Моралната опасност е ситуация, при която едната страна се възползва от другата страна, или като не предостави пълна информация за договора, който страните сключват, или в застрахователния сценарий, това би било, когато застрахования поема повече рискове, отколкото обикновено, защото знайте, че застрахователната компания ще изплати, ако настъпи загуба. Причините за морален риск включват асиметрия на информацията и знанието, че страна, различна от него самата, ще носи отговорност за претърпените загуби. Например, лице, което е закупило животозастраховка, може да има желание да участва във високорискови спортове, знаейки, че застраховката ще покрие всяка загуба в случай, че нещо се случи със застрахования.
Неблагоприятен избор срещу морален риск
Неблагоприятният подбор и моралният риск винаги водят до това едната страна да се облагодетелства от другата, главно поради това, че разполага с повече информация или носи по-ниски нива на отговорност, което прави път за безразсъдно действие. Разликата между двете е, че неблагоприятният подбор е, когато страната, предоставяща услугата (като застрахователна компания), не е наясно с пълната продължителност на риска, тъй като цялата информация не се споделя при сключване на договора и морален риск възниква, когато застрахования знае, че застрахователната компания носи пълния риск от загуба и ще възстанови това на застрахования, ако претърпи загуба.
Резюме:
Разлика между неблагоприятния подбор и моралната опасност
• Неблагоприятният подбор и моралният риск винаги водят до това едната страна да се облагодетелства от другата, главно поради това, че разполага с повече информация или носи по-ниски нива на отговорност, което дава възможност за безразсъдно действие.
• Неблагоприятен избор е ситуацията, при която възниква „информационна асиметрия“, когато едната страна по сделката разполага с по-актуална и точна информация от другата страна.
• Морален риск възниква, когато застрахованият знае, че застрахователната компания носи пълния риск от загуба и ще възстанови това на застрахования, ако претърпи загуба.
