Разлика между ROE и ROA

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

ROE срещу ROA

ROE и ROA са два показателя за финансовите резултати на една компания. Има много показатели, които помагат да се намери финансовото здраве на компанията, както и нейната рентабилност. Колко печеливша е една компания, винаги е спрямо нейните активи. Финансовият отчет на дадена компания представлява картина на нейното финансово състояние и оперативни резултати. Два показателя, които обикновено се използват за преценка на рентабилността на една компания, са ROA и ROE. Докато и двамата измерват възвръщаемостта на инвестициите, мнозина се объркват каква е разликата между ROE и ROA. По-внимателно обаче можете да видите разликите им и също така да получите по-ясна представа за представянето на компанията.

ROE

Това е възвръщаемостта на собствения капитал, така че нетната печалба се разделя на общия собствен капитал. Резултатът се изразява в проценти, така че да знаете каква е очакваната норма на възвръщаемост на фиксирана инвестиция във фирма въз основа на минали резултати. Сред всички показатели, използвани за оценка на представянето на всяка компания, ROE е може би най-важният. Това основно казва колко ефективно една компания използва парите на акционерите.

ROE = Годишен нетен доход / среден собствен капитал

ROA

Това се нарича възвръщаемост на активите и тук чистата печалба по този начин се разделя на активи. Това е мярка за това колко ефективно една компания използва своите активи. Ясно е, че колкото по-голям е този коефициент, толкова по-добри са резултатите на една компания, както при същите активи, ако компанията получава по-добри печалби, очевидно тя се представя по-ефективно. По този начин, ако активите останат същите, както в случая на производствена компания със същия завод, фабрика и машини, и печалбите се увеличат, възвръщаемостта на възвръщаемостта ще се увеличи, което предполага много по-добри резултати. Съотношението на ROA също така показва колко капиталоемка е една компания. Ниската ROA с огромни активи показва лошо използване на активите от компанията.

Разлика между ROE и ROA

Една от основните разлики между ROE и ROA е дългът. Ако няма дълг, собственият капитал и общите активи на компанията ще бъдат еднакви. Това означава, че в този сценарий ROE и ROA ще бъдат равни. Сега, ако компанията реши да вземе заем, ROE ще стане по-голяма от ROA. По-високият ROE не винаги е показател за впечатляващо представяне на компанията. В тази връзка ROA е по-добър показател за финансовите резултати на дадена компания.

Разумно е да погледнете както ROE, така и ROA, за да стигнете до заключение относно финансовото състояние и резултатите на компанията. И двете предоставят различна перспектива, но когато резултатите от двете се комбинират, те дават ясна картина на ефективността на управлението на всяка организация. С висока възвръщаемост на инвестициите и управляем дълг, ако възвръщаемостта на инвестициите също е висока, това означава, че компанията генерира прилични печалби, използвайки парите на акционерите. Но ако ROA е ниска и компанията има огромен дълг, дори високата ROE може да бъде само подвеждаща цифра.