Разлика между хедж фондовете и взаимните фондове

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Хедж фондове срещу взаимни фондове

Взаимните фондове и хедж фондовете се управляват от портфейлни мениджъри, които избират редица атрактивни ценни книжа, изтеглят ги в портфейл и ги управляват по начин, който осигурява най-висока възвръщаемост на инвеститорите във фонда. Взаимните фондове и хедж фондовете са доста различни помежду си по отношение на начислените такси, регулациите, на които те подлежат, и видовете инвеститори, които инвестират във всеки. Следващата статия ясно ще обясни тези характеристики за всеки фонд и ще очертае разликите им.

Взаимни фондове

Взаимният фонд представлява съвкупност от средства, събрани от редица инвеститори, които след това се използват за инвестиции като акции, облигации и други инструменти на паричния пазар. Фондът се управлява от „управител на фонд“, който ще управлява инвестициите в тези ценни книжа по начин, който получава капиталови печалби и инвестиционен доход за инвеститорите във фонда. Инвестициите, направени във взаимен фонд, обикновено се управляват от проспект и мениджърите трябва да гарантират, че инвестициите се извършват в съответствие с целите, посочени в този документ.

Инвестициите в взаимни фондове са отворени за всеки и следователно подлежат на редица разпоредби като Закона за ценните книжа от 1993 г. и трябва да бъдат регистрирани в Комисията за ценни книжа и борси (SEC), за да работят. Взаимните фондове също са длъжни да плащат фидуциарно мито за доходите, получени от дейността на фонда.

Хедж фондовете

Хедж фондът, от друга страна, се управлява много по-агресивно и често предприема по-високи и рискови инвестиционни стратегии. Тези фондове могат да работят в рамките на вътрешния и международния пазар и се управляват по начин, който предлага най-висока възвръщаемост. В резултат на рисковите инвестиции, които се правят, хедж фондовете са отворени най-вече за избран брой сложни инвеститори и изискват от тях да направят много голяма инвестиция. Освен това те изискват средствата в хедж фонд да се държат минимум една година, което намалява ликвидността на инвеститорите.

Тъй като хедж фондовете са отворени само за редица частни инвеститори, те не се регулират от SEC и не се изисква да представят отчети за тяхното представяне. Те обаче подлежат и на фидуциарно мито върху доходите си.

Хедж фондове и взаимни фондове

Както хедж фондовете, така и взаимните фондове се управляват от портфейлни мениджъри и се експлоатират с единствената цел да постигнат по-висока възвръщаемост. Хедж фондовете правят по-рискови инвестиции, използвайки усъвършенствани инвестиционни методи, докато взаимните фондове са по-безопасни и инвестират в по-безопасни ценни книжа като акции и облигации. Взаимните фондове предоставят на малките инвеститори възможността да инвестират в портфейл от ценни книжа, което е напълно невъзможно да се направи с малък капитал в ръка. Хедж фондовете обаче са за инвеститори, търсещи риск, които разполагат с достатъчно капитал и изискват по-бърза и по-голяма възвръщаемост за по-кратък период от време.

Обобщение

Хедж фондове срещу взаимни фондове

• Взаимните фондове и хедж фондовете се управляват от портфейлни мениджъри, които избират редица атрактивни ценни книжа, изтеглят ги в портфейл и ги управляват по начин, който осигурява най-висока възвръщаемост на инвеститорите във фонда

• Взаимен фонд представлява съвкупност от средства, събрани от редица инвеститори, които след това се използват за инвестиции като акции, облигации и други инструменти на паричния пазар.

• Хедж фондът, от друга страна, се управлява много по-агресивно и често предприема по-високи и рискови инвестиционни стратегии.