Ключова разлика - Акции спрямо взаимните фондове
Ключовата разлика между акциите и взаимните фондове е, че акциите са дялове, които представляват собствеността на компанията, докато взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от набор от фондове, събрани от много инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Акциите и взаимните фондове отбелязаха огромен растеж през годината като инвестиционни възможности; общата стойност на акциите, търгувани на основните фондови борси в света, надхвърли $ 1 трилион, а общата стойност на взаимните фондове се оценява на над 265 милиона долара през 2013 г.
СЪДЪРЖАНИЕ
1. Общ преглед и ключова разлика
2. Какво представляват акциите
3. Какво представляват взаимните фондове
4. Прилики между запасите и взаимните фондове
5. Равно до сравнение - Запасите спрямо взаимните фондове в таблична форма
6. Обобщение
Какво представляват запасите?
Известни също като акции или обикновени акции, акциите са дялове, които представляват собствеността на компанията. Дивидентите и капиталовите печалби (поскъпване на цената на акциите) са предимства, от които се ползват инвеститорите при закупуване на акции.
Акциите се търгуват (купуват и продават) чрез фондова борса. За да може да се търгува ценна книга на фондова борса, тя трябва да бъде регистрирана на тази конкретна фондова борса. Една акция може да бъде котирана и на повече от една борса, което се нарича двойно котиране. На борсите се предлагат две форми като първичен пазар и вторичен пазар. Когато акциите или облигациите се предлагат за първи път на пула от общи инвеститори, те ще търгуват на първичния пазар, а последващата търговия ще се случи на вторичния пазар.
Фигура 01: Нюйоркската фондова борса (NYSE) е най-голямата фондова борса в света.
Акциите се предлагат в две основни категории: акции и преференциални акции.
Собствени акции
Акционерите на акции имат право на глас на дружеството. Запазването на правото на глас, изключително за акционерите, им позволява да избягват участието на други страни във важни решения като сливания и придобивания и избиране на членове на борда. Всяка стокова единица носи един глас. Въпреки това, в някои ситуации някои компании също могат да издадат част от акции без право на глас.
Акционерите на акции също получават дивиденти с колебания процент, тъй като дивидентите ще бъдат изплатени след преференциални акционери. В ситуация на ликвидация на дружеството всички неизплатени кредитори и привилегировани акционери ще бъдат изплатени преди акционерите на акции. По този начин капиталовите акции носят по-висок риск в сравнение с привилегированите.
Предпочитани акции
Привилегированите акции често се класифицират като хибридни ценни книжа, тъй като дивидентите могат да бъдат изплащани с фиксирана или плаваща лихва. Тези акции нямат право да гласуват по въпроси на дружеството, но получават дивиденти с гарантиран процент. Освен това в ситуация на ликвидация преференциалните акционери се изплащат преди акционерите на акции, поради което рискът, носен от тях, е относително нисък. Често привилегированите акционери се считат за заемодатели на капитала на компанията, отколкото действителните собственици. Има различни видове акции на Preference,
Кумулативни преференциални запаси
Привилегированите акционери често получават парични дивиденти. Ако дивидент не бъде изплатен през една финансова година поради по-ниски печалби, тогава дивидентът ще бъде натрупан и ще бъде платим на акционерите на по-късна дата.
Некумулативни преференциални запаси
Този тип привилегировани акции не предлага възможност да се искат изплащания на дивиденти на по-късна дата.
Конвертируеми преференциални акции
Тези привилегировани акции идват с опцията да бъдат конвертирани в редица обикновени акции на предварително уговорена дата.
Какво представляват взаимните фондове?
Взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от набор от фондове, събрани от много инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели. Събраните средства се инвестират в редица ценни книжа като акции, облигации и инструменти на паричния пазар. Инвестиционният портфейл на взаимен фонд се управлява, както е посочено в неговия проспект (правен документ, който посочва цялата релевантна информация за инвеститорите, включително инвестиционните цели). Взаимният фонд се управлява от управител на фонд, който е финансов специалист, който взема инвестиционни решения на фонда. В процеса на инвестиране във взаимен фонд трябва да се плащат различни видове такси.
Такса за покупка
Това е таксата, начислена предварително от инвеститорите при придобиване на акции.
Такса за обратно изкупуване
Такса за обратно изкупуване се начислява в определени взаимни фондове, когато инвеститорите продадат своите акции.
Такса за изпълнение
Такса за изпълнение се заплаща на управителя на фонда, когато фондът даде положителни резултати.
Инвеститорите могат да закупят дялове от взаимни фондове (наричани още акции на взаимни фондове), което е подобно на обикновените акции. Въпреки това, за разлика от акциите, търговията не се извършва чрез борса и дяловете се купуват директно от фонда. Акциите могат да бъдат изкупени и могат да бъдат продадени обратно на фонда по всяко време, когато акционерът пожелае. Цената на акция на даден фонд се нарича Нетна стойност на активите (NAV). Подобно на акциите, дивидентите и капиталовите печалби също се получават от акционерите във взаимен фонд.
Фигура 02: Ръст на продажбите на взаимни фондове от 2004-2013 г.
Какви са приликите между акциите и взаимните фондове?
Както акциите, така и взаимните фондове плащат дивиденти и водят до капиталови печалби
Каква е разликата между акциите и взаимните фондове?
Различна статия Средна преди таблица
Акции срещу взаимни фондове |
|
| Акциите са единици, които представляват собствеността на компанията. | Взаимните фондове са професионално управлявани инвестиции, съставени от набор от фондове, събрани от много инвеститори със сходни инвестиционни цели. |
| Стойност | |
| Стойността на акцията е цената на акцията. | NAV представлява стойността на взаимен фонд. |
| Закупете продажба | |
| Покупката и продажбата на акции се извършва чрез борса. | Акциите се купуват директно от фонда и могат да бъдат продадени обратно на фонда. |
| Такса за изпълнение | |
| В акциите няма такса за изпълнение. | Такса за изпълнение се заплаща на управителя на фонд във взаимен фонд за генериране на благоприятни резултати. |
Резюме - Акции спрямо взаимните фондове
Разликата между акциите и взаимните фондове се дължи главно на естеството на всеки от тях. Докато акциите на регистрирано предприятие могат да се търгуват чрез борса, взаимният фонд е отделна единица, управлявана от управител на фонд. Редица инвеститори, които споделят подобни инвестиционни цели, се обединяват в взаимен фонд, докато инвестирането на акции е индивидуална дейност. Независимо от това, общите цели и на двете са сходни по своята същност, тъй като те допринасят за оценката на богатството на инвеститора.
Изтеглете PDF версия на запасите спрямо взаимните фондове
Можете да изтеглите PDF версия на тази статия и да я използвате за офлайн цели според бележките към цитата. Моля, изтеглете PDF версия тук Разлика между запасите и взаимните фондове.
