Ключова разлика - рентабилност срещу ликвидност
Рентабилността и ликвидността са две много важни финансови показатели за всички бизнеси и трябва да им се обърне повишен акцент, за да ги поддържа на желаните нива. Ликвидността може да се разглежда като основен фактор за дългосрочната рентабилност. Ключовата разлика между рентабилността и ликвидността е, че докато рентабилността е степента, до която компанията печели печалба, ликвидността е способността за бързо конвертиране на активи в пари.
СЪДЪРЖАНИЕ
1. Преглед и ключова разлика
2. Какво е рентабилност
3. Какво е ликвидност
4. Сравнение рамо до рамо - Рентабилност спрямо ликвидност
5. Обобщение
Какво е рентабилност?
Печалбата може просто да се нарече разликата между общите доходи минус общите разходи за бизнес. Максимизирането на печалбата е сред основните приоритети на всяка компания. Печалбата се категоризира в различни групи според компонентите, за които се счита, че достигат до всяка сума на печалбата. Редица коефициенти се изчисляват, като се използват съответните цифри на печалбата, за да се позволи сравнение с предходни периоди и други подобни компании и да се улесни вземането на финансови решения.
Различна статия Средна преди таблица
| Съотношение | Управленски последици |
| Брутна печалба | |
| GP марж = Приходи / Брутна печалба * 100 | Това изчислява размера на приходите, останали след покриване на разходите на продадените стоки. Това е мярка за това колко печеливша и рентабилна е основната бизнес дейност. |
| Оперативната печалба | |
| ОП марж = Приходи / Оперативна печалба * 100 | Маржът на ОП измерва колко приходи остават, след като се вземат предвид други разходи, свързани с основната дейност. Това измерва доколко ефективно може да се извършва основната бизнес дейност. |
| Чиста печалба | |
| NP марж = приходи / нетна печалба * 100 | NP маржът е мярка за общата рентабилност и това е окончателната цифра на печалбата в отчета за доходите. Това отчита всички оперативни и неоперативни приходи и разходи. |
| Възвръщаемост на наетия капитал | |
| ROCE = Печалба преди лихви и данъци / Зает капитал * 100 | ROCE е мярката, която изчислява колко печалба генерира компанията с вложения капитал, включително дълга и собствения капитал. Това съотношение може да се използва за оценка колко ефективно се използва капиталовата база. |
| Възвръщаемостта на капитала | |
| ROE = нетна печалба / среден собствен капитал * 100 | Това оценява колко печалба се генерира от средствата, внесени от акционерите на акции, като по този начин се изчислява размерът на стойността, създадена чрез собствен капитал. |
| Възвръщаемост на активите | |
| ROA = нетен доход / средни общи активи * 100 | ROA показва колко печеливша е компанията спрямо общите й активи; следователно предоставя индикация за това колко ефективно се използват активите за генериране на доход. |
| Печалба на акция | |
| EPS = нетен доход / среден брой акции в обращение | Това изчислява колко печалба се генерира на акция. Това пряко влияе върху пазарната цена на акциите. Така високо печелившите компании имат по-високи пазарни цени. |
Какво е ликвидност?
Ликвидността описва степента, до която актив или ценна книга могат бързо да бъдат закупени или продадени на пазара, без това да повлияе на цената на актива. Това е и наличността на пари и парични еквиваленти в една компания. Паричните еквиваленти включват съкровищни бонове, търговски ценни книжа и други краткосрочни търгуеми ценни книжа. Ликвидността е също толкова важна, колкото и рентабилността, понякога дори по-важна в краткосрочен план. Това е така, защото компанията се нуждае от пари в брой, за да работи ежедневни бизнес операции. Това включва,
- Разходи за производство и продажба
- Изплащане на заплати на служителите
- Плащания към кредитори, данъчни власти и лихви по привлечени средства
Без извършване на редовни дейности, споменати по-горе, бизнесът не може да оцелее, за да реализира печалба. Могат да се обмислят допълнителни източници на финансиране като придобиване на повече дългове; това обаче идва с по-високи рискове и повече разходи. Поради това е важно да бъдете бдителни по отношение на ситуацията с паричния поток и да управлявате ефективно. Следните коефициенти се изчисляват за оценка на ликвидната позиция.
| Съотношение | Управленски последици |
| Текущ коефициент = Текущи активи / Текущи задължения | Това изчислява способността на компанията да изплаща краткосрочните си задължения с текущите си активи. Идеалното текущо съотношение се счита за 2: 1, което означава, че има 2 актива за покриване на всеки пасив. Това обаче може да варира в зависимост от индустриалните стандарти и операциите на компанията. |
| Бърз коефициент = (Текущи активи-инвентар) / текущи пасиви | Това е доста подобно на текущото съотношение. Въпреки това, той изключва запасите при изчисляването на ликвидността, тъй като запасите обикновено са по-малко ликвидни текущи активи в сравнение с други. казва се, че идеалното съотношение е 1: 1; това обаче зависи от индустриалните стандарти, точно както при настоящото съотношение |
Отчетът за паричните потоци предоставя сумата на паричния резерв в края на финансовата година. Ако паричното салдо е положително, има „паричен излишък“. Ако касовото салдо е отрицателно (), това не е здравословна ситуация. Това означава, че компанията не разполага с достатъчно пари в брой за извършване на рутинни бизнес дейности; по този начин е необходимо да се обмисли заемането на средства, за да продължат да работят гладко.
Фигура_1: Наличието на достатъчно пари в брой е жизненоважно за оцеляването на бизнеса
Каква е разликата между рентабилност и ликвидност?
Рентабилност срещу ликвидност |
|
| Рентабилността е способността на компанията да генерира печалба. | Ликвидността е способността на компанията да конвертира активите в пари. |
| Време | |
| Рентабилността е по-важна в дългосрочен план. | Ликвидността е по-малко важна в краткосрочен план. |
| Съотношения | |
| Ключовите коефициенти включват GP марж, OP марж, NP марж и ROCE. | Основните съотношения са текущото съотношение и бързото съотношение |
Резюме - Рентабилност спрямо ликвидност
Разликата между рентабилността и ликвидността е просто наличието на печалба спрямо наличността на пари. Печалбата е основната мярка за оценка на стабилността на компанията и е приоритетният интерес на акционерите. Въпреки че печалбата е най-важна, това не означава непременно, че бизнес операцията е устойчива. Освен това, печелившата компания може да няма достатъчно ликвидност, тъй като по-голямата част от средствата в компанията са инвестирани в проекти, а компания, която има много пари или ликвидност, може да не е печеливша, тъй като не е използвала ефективно излишните средства. По този начин успехът зависи от по-доброто управление както на печалбата, така и на паричните средства.
