Разлика между анализа на ползите и възвръщаемостта на инвестициите

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Ключова разлика - Анализ на разходите и ползите спрямо възвръщаемостта на инвестициите

Има редица фактори, които трябва да се вземат предвид при извършване на инвестиции, където възвръщаемостта играе съществена роля. Също така е важно да сравните възвръщаемостта във връзка с направената инвестиция или направените разходи. Анализът на разходите и ползите е инструмент за анализ, който сравнява разходите и ползите от решение за потенциална инвестиция, докато възвръщаемостта на инвестицията изчислява възвръщаемостта от инвестицията като процент от първоначалната инвестирана сума. Това е ключовата разлика между анализа на разходите и ползите и възвръщаемостта на инвестициите.

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Общ преглед и ключова разлика

2. Какво представлява анализът на разходите и ползите

3. Какво представлява възвръщаемостта на инвестицията

4. Равно до сравнение - Анализ на разходите и ползите спрямо възвръщаемостта на инвестициите

5. Обобщение

Какво представлява анализът на разходите и ползите?

Анализът на разходите и ползите е процес, чрез който се анализират бизнес решенията. Ползите от дадена ситуация или свързано с бизнеса действие се сумират и след това се изваждат разходите, свързани с предприемането на това действие. Анализът на разходите и ползите е компромис между добавянето на разходи и ползи за изпълнение на бизнес решение. Критериите за вземане на решения ще бъдат да се продължи с инвестицията, ако ползите надвишават разходите.

Например DEF Company е мащабна производствена компания, която в момента работи с вътрешна функция за подбор на персонал в отдела за човешки ресурси. Наскоро от ръководителя на производството беше изтъкнато, че ще бъде от полза за компанията да възложи функцията за набиране на персонал на отделна агенция за подбор на персонал. Той вярва, че това ще бъде по-евтино, по-ефективно и DEF ще може значително да подобри качеството. Такъв сценарий трябва да бъде оценен количествено и качествено от гледна точка на разходи и ползи, преди да се вземе решение.

Трябва да се вземат предвид всички преки и косвени разходи и да се внимава да не се подценяват разходите или да се надценяват ползите. Трябва обаче да се отбележи, че анализът на разходите и ползите е по-прост инструмент за анализ на инвестициите и е подходящ само за малки и средни инвестиции, които обхващат ограничен период от време. Поради сложността и несигурността на паричните потоци, това не може да се счита за подходящ инструмент за вземане на решения за мащабни проекти, които обхващат продължителен период от време.

Какво е възвръщаемост на инвестициите

Възвръщаемостта на инвестициите (ROI) е жизненоважна техника за оценка на инвестициите, която може да бъде направена от компаниите за измерване на ефективността. ROI може да се използва за оценка на избрана инвестиционна опция или за компанията като цяло, както и за всяко подразделение в случай на мащабна компания. Това позволява да се изчисли колко печалби се правят в сравнение с размера на инвестирания капитал. ROI може да се изчисли, като се използва формулата по-долу.

ROI = Печалба преди лихви и данъци (EBIT) / Зает капитал * 100

• EBIT - нетна оперативна печалба преди приспадане на лихвите и данъка
• Зает капитал - Добавяне на дълг и собствен капитал

Това е мярка, която показва нивото на ефективност на дадена компания и се изразява като процент. По-висока възвръщаемост на инвестициите, повече генериране на стойност за инвеститорите. Когато ROI се изчислява за всяко разделение, те могат да бъдат сравнени, за да се определи каква стойност те допринасят за общата ROI на компанията.

Възвръщаемостта на инвестициите е едно от основните съотношения, което може да се изчисли и от инвеститорите, за да се измери печалбата или загубата, получена от инвестиция, спрямо инвестираните средства. Тази мярка е често използвана от отделните инвеститори за оценка на рентабилността при различни инвестиционни решения и може просто да бъде изчислена като процент, ROI = (печалба от инвестиция - цена на инвестицията) / цена на инвестицията * 100

ROI помага за сравняване на възвръщаемостта от различни инвестиции; по този начин инвеститорът може да избере в кой да инвестира между две или повече опции.

Например инвеститорът има следните възможности да инвестира в акции на две компании

Акции на компания А - цена = 1500 долара, стойност в края на една година = 1730 долара

Акции на компания Б - цена = 548 долара, стойност в края на една година = 722 долара

Възвръщаемостта на инвестициите от двете инвестиции е 15% (1,730-1,500 / 1,500) за акциите на компания А и 32% (722-548 / 548) за акциите на компания Б.

Горепосочените инвестиции могат лесно да бъдат сравнени, ако приемем, че и двете са за период от една година. Дори периодите от време да са различни ROI може да се изчисли; обаче не предоставя точна мярка. Например, ако акциите на компания Б отнемат пет години, за да се изплатят за разлика от една година, тогава по-високата възвръщаемост може да не е привлекателна за инвеститор, който предпочита да направи бърза възвръщаемост.

За да се разбере по-добре полезността на възвръщаемостта на инвестициите, тя трябва да се сравнява със съотношенията от последните години и други компании в същия бранш. Макар и полезно, трябва да се отбележи също, че възвръщаемостта на инвестициите е силно засегната от размера на актива / инвестиционната база; ако активът / инвестиционната база е по-голяма, получената възвръщаемост на инвестициите ще бъде по-ниска.

Фигура 01 - ROI трябва да се поддържа на нарастващо ниво като цяло.

Каква е разликата между анализ на ползите и възвръщаемостта на инвестициите?

Различна статия Средна преди таблица

Анализ на разходите и ползите спрямо възвръщаемостта на инвестициите
Анализът на разходите и ползите е инструмент за анализ, използван за сравняване на разходите и ползите от инвестиционното решение.	Възвръщаемостта на инвестицията измерва възвръщаемостта от инвестиция като процент от първоначалната инвестирана сума.
Отзивчивост
Анализът на разходите и ползите съдържа анализ както на количествени, така и на качествени фактори.	Възвръщаемостта на инвестициите е количествена мярка
Време и разходи
Анализът на разходите и ползите е относителна мярка и анализът на една инвестиция може значително да се различава от друг.	Възвръщаемостта на инвестицията се изчислява като процент, като по този начин е лесно сравнима.
Употреба
Анализът на разходите и ползите е идеален за малки и средни мащаби и инвестиции във времето.	Възвръщаемостта на инвестицията може успешно да се използва за всяка инвестиция, независимо от времето и мащаба

Резюме - Анализ на разходите и ползите спрямо възвръщаемостта на инвестициите

Както анализът на разходите, така и възвръщаемостта на инвестициите са инструменти за оценка на инвестициите, използвани от бизнеса. Разликата между анализа на разходите и ползите и възвръщаемостта на инвестициите обикновено се дължи на употребите и вида на инвестициите, които се използват за анализ. Докато анализът на разходите и ползите може да осигури пълен анализ, тъй като отчита както количествени, така и качествени фактори, ROI може лесно да се използва за целите на сравнението.