Разлика между ценни книжа с активи и ипотечни ценни книжа

2024 Автор: Mildred Bawerman | [email protected]. Последно модифициран: 2023-12-16 08:37

Ключова разлика - Обезпечени с активи ценни книжа срещу ипотечни ценни книжа

Обезпечените с активи и ипотечните ценни книжа са два вида инвестиции, при които ценните книжа се обединяват и продават на група инвеститори. Структурата и на двете са сходни по своята същност и ключовата разлика между обезпечените с активи ценни книжа и обезпечените с ипотека зависи от вида на обезпечението (залог за обезпечаване на заем), използван за ценни книжа. Обезпечените с активи ценни книжа са обезпечени с ценни книжа като различни видове заеми, вземания и лизинг, докато обезпечените с ипотека ценни книжа са обезпечени с ипотеки.

СЪДЪРЖАНИЕ

1. Общ преглед и ключова разлика

2. Какво представляват ценни книжа с имущество

3. Какво представляват ценни книжа с ипотека

4. Равно до сравнение - Обезпечени с имущество ценни книжа срещу ипотечни ценни книжа

5. Обобщение

Какво представляват обезпечените с активи ценни книжа?

Обезпечени с активи ценни книжа (ABS) са облигации и облигации, обезпечени с различни финансови ценни книжа, като заеми, лизинг или вземания, различни от обезпечени с недвижими имоти или ипотечни ценни книжа. Когато потребителите вземат заеми, тези заеми се превръщат в активи за компанията, издала дълга, най-вероятно банка или компания за потребителско финансиране.

Банката или финансовата компания (страната, която издава дълга) може да продаде горепосочените активи на тръст, който от своя страна ще издаде облигации, обезпечени с активи, които той съдържа, на инвеститори. Този процес се нарича „секюритизация“и това дава възможност на доверието да направи активите търгуеми. За инвеститорите обезпечените с активи ценни книжа са алтернатива на инвестирането в корпоративен дълг.

Например, ако потребителят е взел заем за собствен капитал, който е секюритизиран, плащанията по заема ще бъдат получени от инвеститорите в тръста, тъй като тръстът е инвестирал във финансовата компания

Често срещани видове базови активи

Кредити за собствен капитал

Заем, взет от кредитополучателя, използващ дома му като обезпечение.

Наеми

Споразумение за отдаване под наем на имот, притежаван от една страна, на друга в замяна на периодични лизингови плащания.

Автокредити

Личен заем за закупуване на автомобил.

Вземания по кредитни карти

Обозначение на активите, приложимо за всички дългове, неуредени сделки или други парични задължения, дължими на дадено дружество от неговите длъжници.

Студентски заеми

Вид заем, отпуснат на студентите за задоволяване на техните нужди от висше образование.

Какво представляват ипотечните ценни книжа?

Обезпечените с ипотечни ценни книжа (MBS) също са вид обезпечение, обезпечено с ипотеки. Те също се наричат „преминаване на ипотека“. Това са дългови инструменти, които представляват право на парични потоци от пулове ипотечни заеми. MBS може да бъде закупен или продаден чрез брокер, подложен на минимален инвестиционен лимит от $ 10 000. Обезпечените с ипотека ценни книжа могат да бъдат издадени от правителства и корпорации. Процесът на издаване на ценните книжа е подобен на обезпечените с активи ценни книжа.

Видове ипотечни ценни книжа

Сертификати за преминаване през преминаване

Дайте право на притежателя на пропорционален дял от всички плащания на главница и лихви, извършени по пула от кредитни активи

Обезпечени ипотечни задължения или ипотечни деривати

Проектиран да предпазва инвеститорите от или да ги излага на различни видове риск

Фигура 1: Ипотечните ценни книжа носят различни рискове и възвръщаемост

Каква е разликата между ценни книжа с активи и ипотечни ценни книжа?

Различна статия Средна преди таблица

Обезпечени с активи ценни книжа срещу ипотечни ценни книжа
Обезпечените с активи ценни книжа са обезпечени с ценни книжа като заеми, вземания и лизинг.	Обезпечените с ипотека ценни книжа са обезпечени с ипотеки.
Последствия
Основаните на активи ценни книжа използват набор от обединени активи като заеми, лизинг и вземания.	Обезпечените с ипотека ценни книжа са обезпечени с ипотеки.
Развитие
Обезпечените с активи ценни книжа са сравнително ново развитие в сравнение с ипотечните обезпечени ценни книжа.	Ипотечните пазари на ценни книжа са добре установени.
Времеви обхват
Обезпечените с активи ценни книжа обикновено са с по-кратка продължителност и са по-предизвикателни, когато става въпрос за прогнозиране на парични потоци.	Обезпечените с ипотека ценни книжа са сравнително по-малко рискови поради по-дългата си времева рамка.

Резюме - Обезпечени с активи ценни книжа срещу ипотечни ценни книжа

Разликата между обезпечени с активи ценни книжа и обезпечени с ипотечни кредити се дължи основно на разликата във видовете ценни книжа, използвани като обезпечение. Основаните на активи ценни книжа имат редица възможности за инвестиране в сравнение с ипотечните ценни книжа; те обаче носят различна степен на рискове и възвръщаемост, които трябва да бъдат правилно оценени преди вземането на инвестиционни решения.